เพิ่ม ผลตอบแทน ตราสารหนี้ที่มี laddering

เพิ่มผลตอบแทนตราสารหนี้ที่มี laddering เมื่อผู้จัดการผลงานพูดคุยเกี่ยวกับกลยุทธ์เพื่อความสำเร็จพวกเขามักจะอ้างถึงการกระจายความเสี่ยงและการจัดการเงิน กลยุทธ์เหล่านี้แยกนักลงทุนผู้ที่จะประสบความสำเร็จเพราะความรู้และทักษะจากผู้ที่โชคดีเพียง ตอนนี้ไม่ได้เข้าใจผิดโชคไม่ได้เป็นสิ่งที่ดีที่จะมี แต่ที่มีทักษะพื้นฐานในท้ายที่สุดจะนำไปสู่​​ความสำเร็จ ในบทความนี้เราจะหารือบันไดพันธบัตรกลยุทธ์การลงทุนตราสารหนี้ที่เป็นไปตามแนวคิดที่ค่อนข้างง่ายที่นักลงทุนจำนวนมาก (และมืออาชีพ) ล้มเหลวที่จะใช้หรือได้เข้าใจ (ถ้าคุณไม่ชินกับการออกพันธบัตรให้ตรวจสอบข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับตราสารหนี้ที่กวดวิชาก่อนที่จะอ่านต่อไป.) บันไดพันธบัตรเป็นกลยุทธ์ที่พยายามที่จะลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ประเภทตราสารหนี้ในขณะที่การจัดการกระแสเงินสดสำหรับนักลงทุนรายย่อย โดยเฉพาะบันไดพันธบัตรซึ่งพยายามที่จะตรงกับกระแสเงินสดที่มีความต้องการใช้เงินสดเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ครบกําหนดหลายที่กระจายการถือครองพันธบัตรภายในผลงาน มันช่วยลดความเสี่ยงการลงทุนใหม่ที่เกี่ยวข้องกับการพลิกสุกพันธบัตรเป็นผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้ที่คล้ายกันทั้งหมดในครั้งเดียว นอกจากนี้ยังช่วยในการจัดการการไหลของเงินให้มั่นใจกระแสของกระแสเงินสดตลอดทั้งปี ในแง่ที่เรียบง่ายบันไดพันธบัตรคือชื่อให้กับผลงานของพันธบัตรที่มีระยะเวลาครบกำหนดที่แตกต่างกัน สมมติว่าคุณมี $ 50,000 ถึงลงทุนในพันธบัตร โดยใช้วิธีการที่บันไดพันธบัตรคุณสามารถซื้อพันธบัตรห้าที่แตกต่างกันแต่ละคนมีมูลค่าที่ตราไว้ของ $ 10,000 หรือแม้กระทั่ง 10 พันธบัตรที่แตกต่างกันในแต่ละที่มีมูลค่า $ 5,000 พันธบัตรแต่ละคน แต่จะมีการกำหนดที่แตกต่างกัน หนึ่งอาจพันธบัตรครบกำหนดในหนึ่งปีในอีกสามปีและพันธบัตรที่เหลืออาจจะครบกำหนดในปีที่ห้าบวก - พันธบัตรแต่ละคนจะเป็นตัวแทนของความแตกต่างกันในขั้นบันได ทำไมต้องใช้บันไดบอนด์หรือไม่? มีสองเหตุผลหลักที่จะใช้วิธีการที่มีบันได แรกโดยการส่ายวันที่ครบกําหนดคุณจะไม่ถูกล็อคในพันธบัตรหนึ่งโดยเฉพาะสำหรับระยะเวลาที่ยาวนาน ปัญหาใหญ่ที่มีการล็อคตัวเองเป็นความผูกพันเป็นระยะเวลานานของเวลาคือการที่คุณไม่สามารถป้องกันตัวเองจากวัวและแบกตลาดพันธบัตร ถ้าคุณลงทุนเต็ม $ 50,000 ลงในพันธบัตรเดียวกับผลผลิต 5% เป็นระยะเวลา 10 ปีที่คุณจะไม่สามารถที่จะลงทุนในการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย ตัวอย่างเช่นถ้าอัตราดอกเบี้ยตีด้านล่างห้าปี (เมื่อครบกำหนด) หลังจากการซื้อพันธบัตรแล้ว $ 50,000 ของคุณจะได้รับการติดอยู่กับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำถ้าคุณต้องการที่จะซื้อพันธบัตรอีก โดยใช้บันไดพันธบัตรคุณเรียบออกความผันผวนในตลาดเพราะคุณมีพันธบัตรที่ครบกำหนดทุกปี (หรือราว ๆ นั้น) เหตุผลที่สองสำหรับการใช้บันไดเป็นพันธบัตรที่จะให้นักลงทุนที่มีความสามารถในการปรับกระแสเงินสดตามสถานการณ์การเงินของพวกเขา ยกตัวอย่างเช่นจะกลับไปลงทุน $ 50,000 คุณสามารถรับประกันรายได้ต่อเดือนขึ้นอยู่กับการชำระเงินคูปองจากพันธบัตร laddered โดยการเลือกคนที่มีวันคูปองที่แตกต่างกัน นี้เป็นสิ่งสำคัญมากขึ้นสำหรับบุคคลที่เกษียณเพราะพวกเขาขึ้นอยู่กับกระแสเงินสดจากการลงทุนเป็นแหล่งที่มาของรายได้ ถ้าคุณไม่ได้ขึ้นอยู่กับรายได้โดยมีพันธบัตรครบกำหนดอย่างต่อเนื่องคุณจะมีการเข้าถึงเงินค่อนข้างเหลว ถ้าคุณก็สูญเสียงานที่ไม่คาดคิดหรือค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นของคุณแล้วคุณจะมีแหล่งที่มาของเงินทุนคงที่ที่จะใช้เป็นที่ต้องการ วิธีการสร้างบันไดบอนด์ บันไดที่ตัวเองเป็นเรื่องง่ายมากที่จะสร้าง - เพียงแค่ภาพบันไดที่เกิดขึ้นจริง: